Neue Wege zur Altersvorsorge: Deutschlands Rentenversicherung im Wandel

Angesichts des demografischen Wandels und sinkender gesetzlicher Rentenniveaus in Deutschland wird private Vorsorge immer wichtiger. Die Ratingagentur Franke und Bornberg hat verschiedene private Rentenversicherungen analysiert, um Sparern Orientierung zu geben. Der Fokus liegt auf Produkten, die trotz der aktuellen Niedrigzinsphase attraktive Renditechancen bieten, während sie gleichzeitig ein gewisses Maß an Sicherheit gewährleisten. Die Untersuchung beleuchtet Optionen wie die “Neue Klassik”, Indexpolicen und hybride Modelle, die auf dem Sicherungsvermögen der Versicherer aufbauen und Renditen aus unterschiedlichen Anlageklassen generieren. Für risikobereitere Anleger werden auch ETF-Sparpläne als eine flexible Alternative vorgestellt, die direkten Zugang zu den Kapitalmärkten ermöglichen. Der Artikel bietet einen umfassenden Überblick über die verschiedenen Möglichkeiten der privaten Altersvorsorge und hilft dabei, die passende Lösung für die individuellen Bedürfnisse zu finden.

Neue Klassik: Sicherheit trifft Renditepotential

Klassische Rentenversicherungen, die eine feste und oft niedrige Verzinsung garantieren, sind angesichts der aktuellen Marktlage für viele Sparer weniger attraktiv. Eine vielversprechendere Alternative stellen Verträge der “Neuen Klassik” dar. Diese Produkte garantieren zwar eine geringere Mindestrente als die klassischen Varianten, eröffnen aber durch die Investition in das Sicherungsvermögen der Versicherer deutlich höhere Renditechancen. Bei der “Neuen Klassik” verzichten Kunden auf feste Zinsversprechen und ermöglichen es dem Versicherer, Kapital ertragreicher anzulegen. Die erwirtschafteten Überschüsse fließen dann teilweise an die Kunden zurück und können die Rente erheblich steigern.

Der Testsieger in dieser Kategorie, die Europa Lebensversicherung mit ihrem Tarif “Rentenversicherung Tarif E-RCP”, bietet eine garantierte monatliche Rente von 187,61 Euro. Durch die Beteiligung an den Überschüssen kann die prognostizierte Rente jedoch auf 336 Euro ansteigen. Dies verdeutlicht das Potenzial der “Neuen Klassik”, Sicherheit mit attraktiven Renditen zu verbinden. Weitere gut bewertete Anbieter in diesem Segment sind die Allianz Lebensversicherung und die Continentale Lebensversicherung, die ebenfalls überzeugende Ergebnisse im Vergleich von Franke und Bornberg erzielen konnten. Diese Produkte eignen sich besonders für Sparer, die eine solide Basisabsicherung wünschen, aber auch von möglichen Marktentwicklungen profitieren möchten.

Quelle: Franke und Bornberg / fb research; Stand: Mai 2025

Indexpolicen: Wachstumschancen durch Börsenbeteiligung

Indexpolicen stellen eine weitere innovative Form der Altersvorsorge dar, die Sicherheit mit Renditepotential verbindet. Ähnlich wie die “Neue Klassik” garantieren sie den Erhalt der eingezahlten Beiträge, investieren diese aber teilweise in das Sicherungsvermögen und partizipieren gleichzeitig an der Entwicklung ausgewählter Aktienindizes. Dies ermöglicht es den Policen, von Börsenaufschwüngen zu profitieren und höhere Renditen als traditionelle Produkte zu erzielen, ohne das gesamte Kapital zu riskieren.

Die ERGO Rente Index der Ergo Vorsorge Lebensversicherung AG setzte sich im Test von Franke und Bornberg als Testsieger durch. Bei gleichen Voraussetzungen wie im Musterfall (32 Jahre alt, 35 Jahre Laufzeit, 150 Euro monatlicher Beitrag) garantiert dieser Vertrag eine monatliche Rente von rund 187 Euro. Ein durchschnittliches Plus von sechs Prozent am Aktienmarkt kann die Rente jedoch auf beeindruckende 567,73 Euro ansteigen lassen. Dies unterstreicht das hohe Renditepotential von Indexpolicen, insbesondere in Phasen positiver Börsenentwicklung. Die Tabelle zeigt, dass auch andere Anbieter wie die Württembergische Lebensversicherung und die Allianz Lebensversicherung attraktive Indexpolicen anbieten.

Quelle: Franke und Bornberg / fb research; Stand: Mai 2025

Hybride Rentenversicherungen: Flexibilität bei garantierter Rente

Hybride Rentenversicherungen kombinieren Elemente aus klassischen und fondsgebundenen Ansätzen, um Flexibilität und Sicherheit zu vereinen. Ein wesentliches Merkmal dieser Produkte ist eine Beitragsgarantie, die häufig bei 80 Prozent der eingezahlten Beiträge liegt. Dies bedeutet, dass ein erheblicher Teil des Kapitals sicher angelegt wird, während der verbleibende Teil renditeorientiert investiert werden kann. Diese Strategie ermöglicht es, von Marktentwicklungen zu profitieren und die potenzielle Rente deutlich zu erhöhen, ohne das eingesetzte Kapital zu gefährden.

Die Europa Lebensversicherung AG führt mit ihrem Tarif “Fondsgebundene Rentenversicherung mit Garantie Tarif E-RIG” die Rangliste an und wurde mit der Bestnote “sehr gut” bewertet. Bei einer garantierten Rente von 150,09 Euro kann ein Wachstum von sechs Prozent die monatliche Auszahlung auf 536,00 Euro steigern. Diese Produkte eignen sich besonders für Anleger, die eine gute Balance zwischen Sicherheit und Renditechancen suchen. Anbieter wie LV 1871 und AXA Lebensversicherung bieten ebenfalls überzeugende hybride Modelle an, die in den Vergleichen von Franke und Bornberg gut abschneiden.

Quelle: Franke und Bornberg / fb research; Stand: Mai 2025

Fondsgebundene Rentenversicherungen und ETF-Sparpläne: Maximale Renditechancen

Für Anleger, die maximale Renditechancen suchen und bereit sind, dafür ein höheres Risiko einzugehen, stellen fondsgebundene Rentenversicherungen eine attraktive Option dar. Bei diesen Produkten entfällt die Rentengarantie vollständig, was den Anbietern maximalen Spielraum für ertragreiche Investitionen, beispielsweise in Aktienfonds, gibt. Der Tarif “Hallo Zukunft Tarif FRVGZB/FRVRZB” der Versicherung die Bayerische LV erzielt bei einer angenommenen Wachstumsrate von sechs Prozent eine monatliche Rente von rund 499 Euro und wurde von Franke und Bornberg als “sehr gut” bewertet.

Als Alternative zu versicherungsbasierten Produkten erfreuen sich ETF-Sparpläne wachsender Beliebtheit. Diese ermöglichen es Anlegern, direkt in breit gestreute Aktienindizes zu investieren und von deren Entwicklung zu profitieren. ETFs sind kostengünstig, flexibel und auch für Einsteiger gut geeignet. Plattformen wie Trade Republic und Scalable Capital bieten attraktive Konditionen für den Aufbau eines ETF-Sparplans. Diese Option eignet sich besonders für junge Anleger mit einem langen Anlagehorizont, die bereit sind, Marktschwankungen auszusitzen und von langfristigen Börsentrends zu profitieren. Durch die direkte Investition in ETFs können Anleger potenziell höhere Renditen erzielen als mit vielen traditionellen Rentenprodukten, tragen jedoch auch das volle Marktrisiko.

Die Wahl der richtigen Altersvorsorge hängt von den individuellen Risikobereitschaft und den finanziellen Zielen ab. Während klassische Produkte eine hohe Sicherheit bieten, locken neuere Modelle wie “Neue Klassik”, Indexpolicen und hybride Versicherungen mit besseren Renditechancen. Für risikofreudige Anleger stellen ETF-Sparpläne eine flexible und potenziell sehr lukrative Alternative dar. Eine sorgfältige Analyse der eigenen Bedürfnisse und eine professionelle Beratung sind unerlässlich, um die passende Strategie für die langfristige finanzielle Absicherung zu entwickeln.