Der Pictet Water — P EUR ACC Fonds (WKN: 933349, ISIN: LU0104884860) ist ein spezialisierter Aktienfonds, der sich auf Unternehmen im globalen Wassersektor konzentriert. Seit seiner Gründung im Jahr 2000 bietet er Anlegern die Möglichkeit, von den Wachstumstrends in der Wasserwirtschaft, -technologie und bei Umweltdienstleistungen zu profitieren. Doch wie attraktiv ist eine Investition in diesen Fonds heute? Eine umfassende Betrachtung von Struktur, Performance und Strategie gibt Aufschluss darüber, ob dieser Fonds die richtige Wahl für Ihr Portfolio ist.
Beschreibung und Anlageziel des Pictet Water — P EUR ACC Fonds
Der Fonds wurde am 19. Januar 2000 von Pictet Asset Management (Europe) S.A. aufgelegt und verfolgt ein klares Ziel: langfristiges Kapitalwachstum durch gezielte Investitionen in den dynamischen Wassermarkt. Er eignet sich besonders für Anleger, die einen Fokus auf einen nachhaltigen und zukunftsorientierten Sektor legen möchten.
Hauptmerkmale im Überblick:
- Anlageziel: Langfristiges Kapitalwachstum durch Investitionen in den globalen Wassermarkt.
- Strategie: Der Fonds investiert in Unternehmen, die in den Bereichen Wasserversorgung, Wassertechnologie oder verwandten Dienstleistungen tätig sind.
- Fondsvolumen: Rund 8,25 Milliarden Euro (Stand: Januar 2025), was auf eine etablierte Marktposition hindeutet.
- Kostenstruktur:
- Laufende Kosten: 1,99 % p.a., was im oberen Bereich für spezialisierte Fonds liegt.
- Ausgabeaufschlag: 5,00 %
- Ausschüttungspolitik: Der Fonds ist thesaurierend, das heißt, Erträge werden automatisch wieder angelegt, um das Wachstum zu maximieren.
Diese Merkmale machen den Fonds attraktiv für Anleger, die an das langfristige Potenzial des Wassersektors glauben und bereit sind, in einen spezialisierten Themenfonds zu investieren.
Portfolioaufbau und strategischer Fokus
Der Pictet Water — P EUR ACC Fonds investiert global und legt mindestens zwei Drittel seines Vermögens in Unternehmen an, die direkt mit der Wasserwirtschaft und -technologie verbunden sind. Die Zusammensetzung des Portfolios spiegelt die strategische Fokussierung auf Schlüsselbereiche wider.
Top-Holdings und Branchenverteilung (Stand: 29.11.2024):
Die größten Positionen im Portfolio verdeutlichen die thematische Ausrichtung:
- Republic Services Inc. (4,97 %): Ein führender Anbieter von Recycling- und Abfallmanagementlösungen.
- Pentair PLC (4,50 %): Spezialist für Wasseraufbereitung und Filtersysteme.
- Waste Connections Inc. (4,44 %): Ein führendes Unternehmen im Bereich Abfallwirtschaft.
- Xylem Inc. (4,07 %): Anbieter innovativer Wassertechnologielösungen.
- Ferguson Enterprises Inc. (3,81 %): Marktführer im Bereich Wasserinfrastruktur.
Die Branchenverteilung zeigt eine klare Gewichtung:
- Wasserversorgung: 35 %
- Wassertechnologie: 30 %
- Abfallmanagement: 20 %
- Energieeffizienz: 10 %
- Sonstige: 5 %
Regionale Verteilung:
Der Fonds investiert überwiegend in Nordamerika, mit einem klaren Schwerpunkt auf den USA (74,84 %). Weitere wichtige Regionen sind Großbritannien (6,32 %), Kanada (4,92 %) und die Schweiz (2,99 %).
Strategischer Fokus des Fonds:
- Globale Diversifikation mit US-Schwerpunkt: Der Fonds strebt eine globale Streuung an, konzentriert sich jedoch stark auf den US-Markt, der als Vorreiter in vielen Wassertechnologien gilt.
- Nachhaltigkeit und ESG: Ein zentraler Aspekt ist die Investition in Unternehmen, die nachhaltige Lösungen im Wassermanagement anbieten und ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales, Unternehmensführung) berücksichtigen.
- Innovative Technologien: Der Fonds setzt auf Unternehmen, die neue Technologien zur effizienten Nutzung und Aufbereitung von Wasserressourcen entwickeln.
Ein robustes Risikomanagement durch das Fondsmanagement sorgt für eine kontinuierliche Überprüfung des Portfolios, um auf Marktveränderungen zu reagieren und Risiken zu minimieren.
Performance-Analyse der letzten 10 Jahre
In den letzten zehn Jahren hat der Pictet Water — P EUR ACC Fonds eine beachtliche Gesamtrendite von 145,42 % erzielt, was einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von etwa 9,35 % entspricht. Die Volatilität lag bei moderaten 15,27 %, was auf kontrollierte Schwankungen hindeutet.
Wertentwicklung im Detail:
- 1 Jahr: +10,88 %
- 3 Jahre: +3,30 %
- 5 Jahre: +45,80 %
- 10 Jahre: +139,20 %
Diese langfristige Performance unterstreicht das Potenzial des Fonds, von globalen Megatrends im Wassersektor zu profitieren. Kurzfristige Schwankungen sind jedoch, wie bei spezialisierten Themenfonds üblich, möglich.
Investmentansatz und Portfoliobestandteile
Der Fonds basiert auf einem klaren thematischen Investmentansatz. Er identifiziert Unternehmen, die maßgeblich zur Entwicklung von Wasserinfrastruktur, Wassertechnologien und Umweltdienstleistungen beitragen, mit dem Ziel, langfristiges Wachstumspotenzial zu erschließen.
Wichtige Portfolio-Positionen (Stand: 31.12.2024):
Neben den bereits genannten Top-Holdings gehören auch Unternehmen wie Ecolab Inc. (Anbieter von Hygiene- und Wasseraufbereitungslösungen) zu den wichtigen Investments, die die breite Ausrichtung im Sektor widerspiegeln.
Die Fokussierung auf Unternehmen wie Republic Services Inc. (Recycling und Abfallmanagement) und Pentair PLC (Filtersysteme) zeigt, dass der Fonds nicht nur die reine Wasserversorgung, sondern auch angrenzende Bereiche wie Ressourceneffizienz und Kreislaufwirtschaft abdeckt.
Langfristige Wertentwicklung im Chart
Der 10-Jahres-Chart des Pictet Water — P EUR ACC Fonds verdeutlicht die positive Entwicklung, die maßgeblich von den langfristigen Trends im Bereich der Wasserwirtschaft und -technologie getragen wird. Die Grafik zeigt eine überwiegend stetige Aufwärtsbewegung, die auch in volatileren Marktphasen durch moderate Schwankungen gekennzeichnet war. Diese Entwicklung unterstützt die These, dass der Sektor langfristig attraktive Renditen bieten kann.
Pictet-Water – P EUR ACC Fonds (WKN: 933349, ISIN: LU0104884860)
Fazit: Chancen und Risiken des Fonds
Der Pictet Water — P EUR ACC Fonds bietet eine Reihe von Vorteilen, birgt aber auch spezifische Risiken, die Anleger berücksichtigen sollten.
Stärken:
- Fokus auf Wachstumssektor: Der Fonds bietet Zugang zu einem globalen Markt mit enormen Zukunftschancen, bedingt durch steigende Bevölkerungszahlen und den Klimawandel.
- Solide langfristige Performance: Die erzielten Renditen über zehn Jahre sind attraktiv und zeigen die Stärke des Investmentansatzes.
- Nachhaltigkeitsorientierung: Die Berücksichtigung von ESG-Kriterien spricht zunehmend umweltbewusste Investoren an.
Schwächen:
- Hohe Kosten: Die laufenden Kosten von 1,99 % p.a. sind vergleichsweise hoch und schmälern die Nettorendite.
- Thematisches Risiko: Die Performance ist stark von der Entwicklung des spezifischen Wassermilos abhängig. Ein Abschwung in diesem Sektor würde sich direkt auf den Fonds auswirken.
Ein signifikanter Maximum Drawdown von rund 20 % während der COVID-19-Pandemie zeigt, dass auch spezialisierte Themenfonds Marktschwankungen unterliegen. Die schnelle Erholung unterstreicht jedoch die Widerstandsfähigkeit des Sektors.
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Funktionsweise der Stop-Loss-Strategie:
Sobald der Fonds-Kurs unter ein individuell definiertes STOP-Limit fällt, wird der Fondsanteil automatisch verkauft und in einem risikoarmen Geldmarktfonds geparkt. Dies schützt das Depot vor erheblichen Verlusten.
Funktionsweise der Start-Buy-Strategie:
Wenn die Kurse steigen und das vom System definierte GO-Limit überschreiten, werden die geparkten Fondsanteile zum passenden Zeitpunkt zurückgekauft. Anleger vermeiden so nicht nur Kursverluste, sondern profitieren nach einer Erholung von einem höheren Einstiegszeitpunkt.
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Hinweis: Dieser Beitrag dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Bitte konsultieren Sie vor einer Investitionsentscheidung einen Finanzberater.
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