Die Welt der Finanzen blickt zunehmend auf Asien, wenn es um Nachhaltigkeit geht. In dieser Folge unseres Talking Heads Podcasts von BNP Paribas Asset Management diskutieren wir die neuesten Entwicklungen in der Region und wie sie die globale Nachhaltigkeitsagenda beeinflussen. Daniel Morris, Chief Market Strategist, spricht mit Crystal Geng, Asia ESG Research Lead, über die treibenden Kräfte hinter den asiatischen Bemühungen in den Bereichen Dekarbonisierung, Naturschutz und Gleichstellung.
Treibende Kräfte für Nachhaltigkeit in Asien
Asien hat sich zu einem zentralen Akteur in der globalen Nachhaltigkeitsagenda entwickelt. Dies wird durch eine Kombination aus regulatorischen Vorgaben, grundlegenden wirtschaftlichen Bedürfnissen und geopolitischen Verschiebungen vorangetrieben. Die Wirtschaft der Region ist stark von Sektoren wie Landwirtschaft und Fischerei abhängig, die naturgemäß auf intakte Ökosysteme angewiesen sind. Gleichzeitig erleben wir eine rasante Urbanisierung und Industrialisierung, oft begleitet von anhaltenden Armutsproblemen in Entwicklungsregionen sowie einem Mangel an grundlegender Gesundheitsversorgung und Bildung. Diese Faktoren beeinflussen eine große Anzahl von Haushalten und machen Nachhaltigkeit zu einem Kernfaktor für das BIP-Wachstum.
Beispielsweise trägt der Export von Nickelprodukten in Indonesien erheblich zum lokalen Bruttoinlandsprodukt bei und ist ein kritischer Rohstoff für die erneuerbare Energiewirtschaft. In China leistet der Sektor der sauberen Energie bereits über zehn Prozent zum BIP bei. BNP Paribas Asset Management hat daher die Schwellenländer, insbesondere in Asien, zu einem Schlüsselbereich seiner Nachhaltigkeitsstrategie erklärt. Durch lokale Präsenzen in Schlüsselmärkten wie China und Indien mit lokalen ESG-Analysten erhalten wir tiefere Einblicke und können die Leistung von Emittenten besser bewerten. Dies ermöglicht uns die Einführung spezifischer ESG-Produkte für lokale Investoren und den direkten Dialog mit politischen Entscheidungsträgern und Unternehmen, um die nachhaltige Transformation dieser dynamischen Wirtschaften zu unterstützen.
Dekarbonisierung und CO2-Handel in Asien
Die Dekarbonisierung ist ein entscheidender Aspekt bei der Bekämpfung der globalen Erwärmung. Der CO2-Handel ist hierbei eine wichtige Lösung, erfordert jedoch eine globale Abstimmung der Systeme. Das Jahr 2025 wird für asiatische Länder ein bedeutendes Jahr für den Ausbau des CO2-Handels sein, sowohl im Compliance- als auch im Freiwilligenmarkt, um eine bessere Übereinstimmung mit globalen Standards zu erreichen.
In China wird das nationale Emissionshandelssystem (ETS) ab diesem Jahr auf sechs weitere Sektoren ausgeweitet, darunter Stahl, Zement und Aluminium. Damit werden insgesamt 60 % der Gesamtemissionen abgedeckt, was im Vergleich zu anderen Regionen eine hohe Abdeckung darstellt. Indien startet ebenfalls in diesem Jahr mit dem Carbon Credit Trading Scheme, um die Treibhausgasintensität bis 2030 zu reduzieren – ein ehrgeiziges Ziel mit granular definierten Vorgaben für einzelne Unternehmen. Länder wie Indonesien, Vietnam, Thailand, Malaysia und die Philippinen arbeiten an einem gemeinsamen CO2-Rahmenwerk zur Harmonisierung der Regeln.
Klimaanpassung in Südostasien
Neben der Klimaminderung gewinnt die Klimaanpassung zunehmend an Bedeutung. Südostasien ist besonders von physischen Klimarisiken betroffen, da die Erwärmung hier fast doppelt so schnell voranschreitet wie im globalen Durchschnitt. Über 70 % der Weltbevölkerung leben in der APAC-Region, und die daraus resultierenden Gefahren können zu erheblichen Sachschäden und Verlusten führen. Bis 2030 werden jährliche BIP-Verluste in Südostasien auf 2-5 % prognostiziert, bis 2040 sogar auf 7-11 %. Dies ist auf die geografische Lage und die starke Abhängigkeit der Wirtschaft von Sektoren wie Landwirtschaft und Fischerei zurückzuführen, die äußerst anfällig sind.
Allein in den Entwicklungsländern könnten die Investitionsbedarfe für die Klimaanpassung bis 2030 auf 130-415 Milliarden US-Dollar pro Jahr ansteigen. Dies stellt nicht nur eine Chance für öffentliche Mittel, sondern auch für private Investitionen dar.
Technologie, KI und Nachhaltigkeit
Künstliche Intelligenz (KI) und Technologie sind allgegenwärtige Themen. Asien profitiert vom Boom in diesen Sektoren, doch es gibt auch bedeutende Nachhaltigkeitsimplikationen, wie beispielsweise die Wasserbelastung durch die Chipfertigung. Die Chipindustrie ist extrem wasserintensiv und benötigt hochreines Wasser, was die Problematik verschärft. Länder wie Südkorea und Taiwan, die bereits unter Wasserknappheit leiden, sehen sich mit hohen Kosten für die Chipfertigung konfrontiert. TSMC, ein taiwanesischer Halbleiterhersteller, verzeichnete zwischen 2015 und 2022 einen Anstieg des Wasserverbrauchs um 70 %. Durch die Implementierung von Recycling- und Sparmaßnahmen konnte TSMC jedoch eine Recyclingquote von 87 % erreichen und jährlich über drei Millionen US-Dollar an Betriebskosten einsparen.
Als nachhaltiger Vermögensverwalter integrieren wir diese Themen in unsere ESG-Forschung und passen unsere Richtlinien an den lokalen Kontext Asiens an. Durch aktives Engagement und Dialog mit den Unternehmen, in die wir investieren, helfen wir ihnen, relevante Risiken frühzeitig zu erkennen und spezifische Anforderungen zu formulieren. Unsere Mission ist es, das Kapital der Anleger in eine widerstandsfähige Transformation der Region zu lenken, indem wir die wirtschaftlichen Vorteile nutzen, ohne in die Fallstricke einer neuen Ära zu geraten.
Fazit und Ausblick
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Asien trotz seiner enormen Herausforderungen im Bereich ESG und Klimawandel auch bedeutende Chancen bietet. Die Region ist ein Hochrisikogebiet für den Klimawandel, doch Fortschritte im CO2-Handel und innovative Ansätze zur Wassereffizienz zeigen, dass Lösungen möglich sind. BNP Paribas Asset Management engagiert sich aktiv, um Unternehmen bei der Bewältigung dieser Herausforderungen zu unterstützen und eine nachhaltige Zukunft zu gestalten. Wir laden Sie ein, sich mit Ihrem BNP Paribas Asset Management Ansprechpartner in Verbindung zu setzen, um mehr über unsere Nachhaltigkeitsinitiativen in Asien zu erfahren.
Der Talking Heads Podcast ist auf Spotify und YouTube verfügbar. Besuchen Sie uns auf youtube.com/bnp/playlist und wählen Sie “Talking Heads”. Vielen Dank für Ihr Interesse. Bis nächste Woche!