Die private Altersvorsorge ist ein entscheidender Baustein für die finanzielle Sicherheit im Alter in Deutschland. Traditionell dominieren hier Lebensversicherungsunternehmen wie Allianz, R+V und Debeka den Markt mit einer breiten Palette an Angeboten. Klassische private Rentenversicherungen boten lange Zeit den Vorteil der Planbarkeit durch garantierte Zinsen in der Sparphase und eine garantierte Rentenhöhe in der Auszahlungsphase. Die Niedrigzinsphase der letzten Jahre hat diese klassischen Modelle jedoch unter Druck gesetzt. Viele Versicherer bieten daher vermehrt fondsgebundene Rentenversicherungen an, die zwar weniger Sicherheit, dafür aber attraktivere Renditechancen versprechen. Unabhängig von der gewählten Form bieten private Rentenversicherungen steuerliche Vorteile in der Rentenphase.
Angesichts der Herausforderungen und Kostenstrukturen lohnt sich jedoch auch ein Blick auf Alternativen, wie beispielsweise einen ETF-Sparplan, der Eigeninitiative und Transparenz fördert. Von intransparenten Mischprodukten wie Indexpolicen wird generell abgeraten.
Die klassische private Rentenversicherung: Eine Geldanlage mit Tradition
Die Grundidee der klassischen privaten Rentenversicherung ist ansprechend: Der Versicherer garantiert während der Ansparphase einen festen Zinssatz auf die eingezahlten Beiträge. Erzielt der Versicherer höhere Erträge durch seine Geldanlage, profitieren alle Kunden gleichermaßen. Die Anlage wird kollektiv verwaltet, und es gibt eine garantierte Mindestrente, die eine verlässliche Planung ermöglicht. Zusätzliche Überschüsse können die Rente im Idealfall erhöhen.
Hohe Kosten schmälern den Erfolg
Ein wesentlicher Nachteil klassischer privater Rentenversicherungen sind die oft hohen Kosten. Insbesondere Abschlusskosten, die in den ersten Vertragsjahren anfallen, reduzieren den tatsächlich gesparten Betrag erheblich. Dies führt dazu, dass für Sparer zunächst ein geringerer Teil ihrer Einzahlungen in die eigentliche Geldanlage fließt.
Niedrige Zinsen und geringe Renditeaussichten
Die Zeiten, in denen Versicherer Zinsen von 4 Prozent garantieren konnten, sind vorbei. Aktuell liegt der maximal zulässige Garantiezins bei nur noch 0,25 Prozent, und selbst dieser wird nicht von allen Versicherern angeboten. Neuere Tarife garantieren oft nur noch 90 Prozent der eingezahlten Beiträge oder weniger. Dies birgt das Risiko von Verlusten, selbst wenn der Vertrag bis zum Ende durchgehalten wird. Die Überschüsse aus der Geldanlage können die niedrigen Garantiezinsen kaum ausgleichen. Im Branchendurchschnitt lag die laufende Verzinsung von Verträgen im Jahr 2023 bei 2,26 Prozent, und dies nach Abzug der Kosten.
Vorteile der privaten Rentenversicherung
- Planbarkeit: Garantierte Verzinsungen und Rentenhöhen ermöglichen eine gute finanzielle Planung für das Alter.
- Bequemlichkeit: Kunden müssen sich nicht selbst um die Geldanlage kümmern.
- Steuerliche Vorteile: Nur ein geringer Teil der späteren Rente ist steuerpflichtig.
- Flexibilität bei der Auszahlung: Wahlfreiheit zwischen einer einmaligen Kapitalauszahlung oder einer lebenslangen Rente.
Nachteile der privaten Rentenversicherung
- Hohe Kosten: Gebühren schmälern die Rendite erheblich.
- Verlustrisiko bei vorzeitiger Kündigung: Langfristige Verträge sind unflexibel und führen bei Kündigung oft zu Verlusten.
- Geringe Renditechancen: Die konservative Geldanlage begrenzt das Potenzial für hohe Erträge.
- Niedrige Renten: Oftmals sind die Renten so niedrig, dass Sparer ein sehr hohes Alter erreichen müssten, um ihre eingezahlten Beiträge wieder zurückzuerhalten.
- Intransparenz: Konstruktionen wie „Indexpolicen“ sind oft schwer verständlich und unkalkulierbar, weshalb von ihnen abgeraten wird.
Fazit zur klassischen privaten Rentenversicherung
Für sicherheitsorientierte Personen, die eine klare Vorstellung von ihrer zukünftigen Zusatzrente wünschen, kann die klassische private Rentenversicherung eine Option sein. Ein gründlicher Angebotsvergleich ist hierbei unerlässlich. Angesichts hoher Kosten und niedriger Verzinsungen sind diese Produkte jedoch für viele unattraktiv geworden. Wer bereit ist, ein gewisses Maß an Unsicherheit in Kauf zu nehmen, sollte sich nach Alternativen umsehen.
Mehr Informationen auf test.de
- Überblick zur Lebensversicherung: Detaillierte Erklärungen zur Funktionsweise, Überschüssen und Steuern finden Sie im Artikel Was die Lebensversicherung leistet. Unser letzter Vergleich privater Rentenversicherungen stammt aus dem Jahr 2019 und ist nicht mehr aktuell.
- Nicht empfohlene Produkte: Von Angeboten wie Indexpolicen oder fondsbegleiteten Policen mit Beitragsgarantie, auch hybride Rentenversicherungen genannt, wird generell abgeraten.
Fondsgebundene Rentenversicherung: Renditechancen mit Fondsanlage
Als Alternative zur klassischen Variante bieten viele Versicherer fondsgebundene Rentenversicherungen an. Hierbei entscheiden Kunden individuell über die Fonds, in die investiert wird, was der Geldanlage einem Fondssparplan ähnelt. Im Gegensatz zum reinen Sparplan garantiert die Versicherung jedoch die Umwandlung des angesparten Vermögens in eine lebenslange Rente. Dies geschieht über sogenannte Rentenfaktoren, die festlegen, wie viel Rente pro 10.000 Euro Fondsvolumen gezahlt wird.
Vorteile der fondsgebundenen Rentenversicherung
- ETF-Nutzung: Viele Versicherer ermöglichen das Sparen mit kostengünstigen ETFs.
- Höhere Renditechancen: Das Potenzial für höhere Erträge ist im Vergleich zu klassischen Produkten deutlich größer.
- Komfort: Die Verwaltung von Depots, Kostenüberwachung und Steuererklärungen entfallen für den Kunden.
- Steuerliche Vorteile: Erträge während der Ansparphase sind oft steuerfrei, und auch die Auszahlung im Alter kann steuerlich günstig sein.
- Wahl bei der Auszahlung: Kunden können zwischen Kapitalauszahlung und lebenslanger Rente wählen.
Nachteile der fondsgebundenen Rentenversicherung
- Höhere Kosten: Fondsgebundene Policen sind in der Regel teurer als reine Fondssparpläne.
- Anlagerisiko: Kunden tragen das Risiko für die Wertentwicklung der Fonds selbst.
- Geringe Flexibilität: Kosten sind oft an die Beitragszahlung gekoppelt, was nachträgliche Anpassungen erschwert und bei Kündigung zu Verlusten führen kann.
- Niedrige Rentenfaktoren: Die garantierten Rentenfaktoren sind oft so niedrig angesetzt, dass eine vollständige Rückzahlung der eingezahlten Beiträge nur bei einem extrem hohen Rentenalter möglich wäre.
Fazit zur fondsgebundenen Rentenversicherung
Für Bequeme, die mit Fonds für das Alter sparen möchten, bieten gute und günstige fondsgebundene Rentenversicherungen eine komfortable Lösung. Die Verwaltung wird von der Versicherung übernommen, und das Vermögen kann im Alter unkompliziert in eine lebenslange Rente umgewandelt werden. Wer jedoch Wert auf Flexibilität legt und bereit ist, sich selbst um die Geldanlage zu kümmern, ist mit einem deutlich günstigeren Fondssparplan wahrscheinlich besser beraten.
Mehr Informationen auf test.de
- Sparplan oder Versicherung?: Eine ausführliche Abwägung zwischen Fondssparplan und fondsgebundener Rentenversicherung finden Sie unter Altersvorsorge mit Fonds – das sollten Sie wissen.
- Angebote im Test: Die besten Angebote fondsgebundener Rentenversicherungen sind im Vergleich Rentenversicherung mit Fonds verfügbar. Von fondsbegleiteten Rentenversicherungen mit Beitragsgarantie wird abgeraten.
- Sonderform Fonds in der Rentenphase: Innovative Produkte wie fondsgebundene Rentenversicherungen mit Fonds in der Rentenphase stellen eine interessante Sonderform dar.